商品资金流
SECTOR PULSE
板块持仓脉冲
四周投机净仓变化的板块均值与上涨广度。
CFTC POSITION ATLAS · LEGACY FUTURES-ONLY
持仓不是方向，
持仓不是方向，
迁移才是线索
把 18 个国际商品合约放进同一套 80 周坐标：先看投机净仓处在什么位置，再拆解本周变化由加多、减多、加空还是减空形成，最后用商业盘与小型交易者镜像检验。
EVIDENCE SYNTHESIS
证据分组
领先组看共振，冲突组看反转风险，观察组等待边际变强。
FULL RANKING
18 合约四周变化全排序
变化量均以报告周未平仓量标准化，便于跨品种比较。
| 合约 | 板块 | 80周分位 | 4周变化/OI | 净仓/OI | 证据 | 状态 |
|---|
CROWDING MIGRATION
拥挤度 × 四周边际变化
横轴为 80 周净仓分位，纵轴为四周投机净仓变化 / 当周 OI；短线变化与长线位置同时观察。
金属能源农产品软商品
NET FORMATION BRIDGE
净仓形成桥
净变化 = 多头变化 + 空头回补贡献。
EXIT PRESSURE
退出压力
减多和增空是两种不同的仓位退出机制。
COMMERCIAL MIRROR
非商业盘 × 商业盘 × 小型交易者
三类主体净仓均除以当周 OI；镜像用于识别结构，不代表哪一方必然正确。
80-WEEK HISTORY
单合约历史
蓝线为非商业净仓 / OI，浅青线为未平仓量指数；灰线为零轴。
Legacy Futures-Only
覆盖非商业、商业与小型交易者三类主体。报告反映每周二持仓，并在周五发布；本站下一次更新任务自动抓取。
统一除以当周 OI
净仓、周变化和四周变化都除以当周未平仓量。80 周分位回答“当前仓位相对自身历史处于哪里”。
位置 → 变化 → 主体
先识别拥挤区间，再看变化由哪一条腿驱动，最后用商业盘镜像验证是否存在结构分歧。
不是直接交易信号
CFTC 周度数据存在发布时滞，也不包含价格、库存、期限结构和宏观驱动。结论必须与商品资金流、CTA 与基本面交叉验证。
数据源：U.S. Commodity Futures Trading Commission · Commitments of Traders。页面框架参考《BW CFTC Atlas 20260714》，指标与展示已按 Yudyverse 的研究逻辑重组。